Слияния и поглощения

Американская группа United Technologies ведет переговоры по продаже своего подразделения по производству вертолетов Sikorsky Aircraft, сообщает Wall Street Journal со ссылкой на осведомленных источников.

Потенциальные покупатели — американские концерны Boeing и Lockheen Martin, а также европейская Airbus, утверждают источники.

«Как было объявлено ранее, United Technologies рассматривает варианты стратегической альтернативы Sikorsky Aircraft, включая продажу или выделения этого бизнеса из общей структуры. Мы ожидаем завершить оценку в середине года», — заявил официальный представитель UT Джон Моран.

http://news.rambler.ru/business/30268616/?track=main_newslist

 

Американская группа United Technologies ведет переговоры по продаже своего подразделения по производству вертолетов Sikorsky Aircraft, сообщает Wall Street Journal со ссылкой на осведомленных источников.

 

Потенциальные покупатели — американские концерны Boeing и Lockheen Martin, а также европейская Airbus, утверждают источники.

 

«Как было объявлено ранее, United Technologies рассматривает варианты стратегической альтернативы Sikorsky Aircraft, включая продажу или выделения этого бизнеса из общей структуры. Мы ожидаем завершить оценку в середине года», — заявил официальный представитель UT Джон Моран.

 

http://news.rambler.ru/business/30268616/?track=main_newslist

Гиганты авиастроительной отрасли Airbus, Boeing, Lockheed Martin и Textron выразили заинтересованность в активах компании Sikorsky, сообщил президент United Technologies Corp. (UTC) Грегори Хэйз в интервью изданию Aviation Week. UTC, материнская компания, в состав которой Sikorsky входит с 1929 г., официально объявила о своем решении избавиться от вертолетостроительного бизнеса в ходе открывшегося в Ле-Бурже Парижского авиасалона.

Обсуждаются два варианта: продажа и выделение в самостоятельную организацию. В силу определенных налоговых и других преимуществ второй вариант представлялся предпочтительным, однако, по словам Хэйза, сильный интерес, высказанный крупнейшими отраслевыми компаниями, делает перспективу продажи все более вероятной.

Три заявки на покупку были поданы в UTC, и предложенные суммы оказались выше, чем рассчитывало руководство корпорации. «Мы были приятно удивлены тем, что предложения составили практически полную стоимость активов Sikorsky, даже при условии налоговых отчислений», — цитирует Хэйза Aviation Week.

Окончательное решение о продаже или выделении в самостоятельную организацию должно быть принято в течение последующих двух месяцев и одобрено советом директоров UTC. В случае продажи получение разрешения на сделку от антимонопольных органов и военного ведомства займет от 6 до 12 месяцев. Если же Sikorsky получит самостоятельность, то завершить процесс предполагается до конца текущего года. Однако в таком случае материнская компания понесет расходы на содержание штаб-квартиры, производственных площадей и информационных технологий в размере 90 млн долл. в год.

Хотя долгосрочные перспективы Sikorsky не подвергаются сомнению, ближайшее будущее не внушает оптимизма. На этой неделе прогноз объемов продаж предприятия на 2015 г. был снижен на 500 млн долл. из-за спада в нефтегазовой отрасли.

О планах UTC избавиться от вертолетостроительных активов и о причинах такого решения сообщалось ранее. »Четыре месяца назад мы испытывали больший оптимизм. Но со стороны шельфовых операторов спрос на новые ВС совершенно иссяк», — пояснил Хэйз. Это означает, что получить прибыль от продажи вертолетов S-92 в ближайшие полгода не получится. Однако именно на нее рассчитывали в UTC, поскольку другие программы, в том числе высокоскоростного S-97 Raider, перспективного многоцелевого вертолета для ВВС США (Future Vertical Lift) и другие проекты, пока не приносят доходов.

«Продажи Sikorsky в этом году составят примерно 6,5 млрд долл. К 2025 году бизнес будет приносить по 10 млрд. К сожалению, надо преодолеть расстояние между этими пунктами, но акционеры UTC недостаточно терпеливы. Это будет прекрасный бизнес, но не в составе UTC», — подытожил Хэйз.

http://www.bizavnews.ru/230/15238

Когда едешь по Коннектикут-15 в Нью-Йорк проезжаешь по мосту им. Сикорского. Прямо под ним находится собственно завод и прямо с моста по правую руку видны вертолеты на заводской площадке.

не знал, куда запостить:

Локхид Мартин покупает Сикорски:

Exclusive: Lockheed to buy United Tech's Sikorsky for over $8 billion

 

WASHINGTON | By Andrea Shalal and Lewis Krauskopf

 

• 
  
• 
  
• 
  
• 
  
• 
  
• 
  

 

Mick Maurer, president of Sikorsky, gestures on stage as he remarks about the new Sikorsky Aircraft S-97 RAIDER helicopter during its unveiling ceremony at Sikorsky Aircraft in Jupiter, Florida October 2, 2014.

Reuters/Andrew Innerarity

 

 

 

Lockheed Martin Corp (LMT.N) has agreed to buy United Technologies Corp's (UTX.N) Sikorsky Aircraft for over $8 billion, two sources said on Sunday, cementing a deal that would confirm Lockheed's dominance in weapons making and giving the Black Hawk helicopter to the maker of the F-35 fighter jet.

The deal will add further heft to Lockheed, which already has annual revenues of around $45 billion and dwarves its nearest competitors, the defense business of Boeing Co (BA.N) and Northrop Grumman Corp (NOC.N).

It will make Lockheed less reliant on the $391 billion F-35 fighter jet business, while expanding its overseas sales by adding Sikorsky's iconic Black Hawk helicopters to a product line that already spans everything from satellites to naval ships.

The two companies plan to announce the deal on Monday before both report second-quarter results on Tuesday, said the sources, who were not authorized to speak publicly.

It will be Lockheed's largest acquisition since it bought Martin Marietta Corp for about $10 billion two decades ago. It is the first major strategic move for both United Tech Chief Executive Officer Greg Hayes, who was elevated to CEO from finance chief in November, and Lockheed CEO Marillyn Hewson, who took her job in January 2013.

United Technologies and Lockheed officials declined comment.

Textron Inc (TXT.N), parent of Bell Helicopter, had submitted a bid for Sikorsky, but dropped out of the bidding after the price rose, according to several sources familiar with the matter. Both helicopter makers have seen revenues drop due to lower demand from the oil and gas sector.

Pentagon officials last week said they would carefully evaluate any sale of Sikorsky, saying it was important to the department to maintain competition and avoid market distortions.

The U.S. Defense Department can object to a merger involving its key suppliers during a federal antitrust review, which in this case could be led by the U.S. Justice Department.

Industry executives do not expect antitrust objections since Lockheed does not build helicopters, but said U.S. officials could ask for certain written assurances given Lockheed's expanded scale.

"It's a big deal, but it doesn't concentrate markets any further than they already were," said Virginia-based defense consultant Loren Thompson. "There's no real overlap between the fighter market and the rotorcraft market. They're discrete markets with different customers and users."

Lockheed is also looking to shed some of its lower-margin services businesses, which could help lower revenues in coming months, according to several sources familiar with the matter.

Industry executives have long predicted further consolidation in the U.S. defense market after a massive contraction in the 1990s after the Cold War. The only sector that had remained largely unscathed was the helicopter market. Boeing, which makes CH-47 Chinook helicopters and works with Bell on the V-22, has already teamed up with Sikorsky to develop a next-generation helicopter for the U.S. military.

UTC in March said it would explore alternatives for Sikorsky, which accounted for $7.5 billion in sales last year out of total UTC revenues of $65 billion. In June, it said it would exit the helicopter business and sell or spin off Sikorsky, which expects slower revenue growth and has lower profit margins than other UTC divisions.

Sikorsky's fit with United Tech, which also makes Pratt & Whitney jet engines and Otis elevators, had been long debated on Wall Street.

Sikorsky's first-quarter operating profit dropped 11 percent on a 7 percent fall in sales. In June, the unit announced 1,400 job cuts and said it would consolidate facilities.

The price of the acquisition was inflated by a huge tax bill facing UTC since Sikorsky's value has appreciated so much since it became part of United Tech in 1929.

UTC could use the funds for other large acquisitions, although the CEO has said the high valuations of targets have made potential transactions expensive.

Lockheed decided to proceed with the deal, despite the hefty price tag, because it views Sikorsky as a "signature company" that will ensure strong revenues in the medium term, when F-35 production begins to taper off, according to two of the sources.

Lockheed and Sikorsky already work together on several major helicopter programs, including the presidential helicopter, a combat rescue helicopter and the MH-60R- and S-model helicopters built for the Navy and Marine Corps.

Sikorsky's strong foreign sales would help Lockheed expand its international footprint, said Richard Aboulafia, aerospace analyst with the Virginia-based Teal Group.

"It's a great business for them to own. In addition to the F-35 and the C-130J, Sikorsky is another great brand for them to underpin their defense strategy," he said.

Lockheed is keen to preserve the Sikorsky brand, the sources said, which means the company may well allow Sikorsky to continue functioning as a standalone business instead of integrating it into its already huge Aeronautics division, which had revenues of over $14 billion last year.

Other big aerospace companies, including Italy's Finmeccanica SpA, Europe's Airbus and Textron Inc, allow their helicopter businesses to operate as separate units.

(Additional reporting by Mike Stone; Editing by Andrew Heavens, Andrea Ricci and Nick Zieminski)

Государство Финляндия продало 49,9 % принадлежащих ему акций компании Patria Oyj to Kongsberg Defence & Aerospace AS норвежской компании Kongsberg за 304 млн. $

http://www.armyrecognition.com/march_2016_global_defense_security_news_industry/finland_to_sell_49.9_of_patria_to_the_norwegian_defence_company_kongsberg_21803161.html

Норвежская оборонная группа Kongsberg Gruppen 17 марта 2016 года объявила о заключении соглашения с правительством Финляндии о приобретении ею 49,9% акций финской государственной оборонной группы Patria Oy за 272 млн евро (остальные 50,1% останутся у финского государства). Поскольку Patria владеет 50% долей в норвежском объединении по производству боеприпасов и ракетных топлив Nammo, то данная сделка приведет к консолидации бизнесов Kongsberg, Patria и Nammo и к созданию в перспективе нового крупного игрока на мировом оборонном рынке. Закрытие сделки ожидается во втором квартале 2016 года.

Kongsberg Gruppen на 50% принадлежит норвежскому государству, еще 25% ее акций находятся во владении различных инвесторов и инвестиционных фондов, и еще 25% свободно обращаются на фондовой бирже Осло. Группа имеет до 7700 занятых, а ее объем продаж в 2015 году составил 17 млрд норвежских крон (около 2,1 млрд долл США). Kongsberg имеет прочные позиции на оборонном рынке США.

Группа Patria до настоящего времени полностью контролируется финским государством и имеет 2800 сотрудников. Ее доходы в 2015 году составили 428 млн евро (3,8 млрд норвежских крон). Nammo, на 50% принадлежащее норвежскому государству, и на 50% - Patria, имеет 2200 сотрудников и доход в 2015 году также 3,8 млрд норвежских крон.

http://bmpd.livejournal.com/1796899.html

Американская промышленная корпорация United Technologies достигла соглашения о приобретении одного из ведущих производителей запасных частей и электронного оборудования для авиастроительной индустрии Rockwell Collins. Объем сделки составит $23 млрд и станет крупнейшим в истории аэрокосмической отрасли США, сообщила в понедельник в своей электронной версии газета The Wall Street Journal.

По ее сведениям, руководство обеих компаний одобрило договоренность, согласно которой United Technologies выплатит за каждую акцию Rockwell Collins по $140 наличными и ценными бумагами. Акционеры Rockwell Collins получат по $93,33 за акцию, стоимость остальной части ($46,67) будет погашена ценными бумагами United Technologies. По оценке издания, это на 15% выше, чем стоимость акций Rockwell Collins в августе, и на 30% выше, чем в конце июля.

До сих пор рекордно большой считалась покупка в 2012 году компании Goodrich за $16,5 млрд.

http://tass.ru/ekonomika/4531758

Американская компания оборонного сектора Northrop Grumman заявила о том, что договорилась приобрести аэрокосмическую и оборонную фирму США Orbital ATK, основанную в 2015 году путем слияния Orbital Sciences Corporation и аэрокосмического подразделения Alliant Techsystems, за $7,8 млрд наличными.

Сообщается, что в рамках соглашения акционеры Orbital ATK получат $134,50 за каждую свою бумагу, что на 22% выше их последней цены закрытия, при этом с учетом долга стоимость сделки составит примерно $9,2 млрд.

Стоит отметить, что завершение сделки ожидается в первом полугодии 2018 года, а после ее закрытия Orbital ATK станет отдельным подразделением Northrop Grumman.

https://www.finam.ru/international/newsitem/northrop-grumman-dogovorilas-o-priobretenii-orbital-atk-za-7-8-mlrd-20170918-14040/

Американская аэрокосмическая корпорация Boeing объявила о покупке Aurora Flight Sciences — производителя автоматизированных дронов и компонентов для авиационной отрасли, сумма сделки не разглашается.

http://www.rosbalt.ru/business/2017/10/06/1651190.html

Компания, занимающаяся разработкой и созданием экспериментальных летательных аппаратов, в большинстве своем беспилотных (так называемых БПЛА — беспилотных летательных аппаратов). Осуществляется активное сотрудничество с другими компаниями, при проектировании и испытаниях подобных устройств. Одна из самых известных разработок, в создании которых Aurora Flight Sciences принимала самое активное участие — беспилотный разведчик Global Hawk и его модификации, используемые армией США, NASA и DARPA.

Основана компания была в мае 1989 года, Джоном Лангфордом (John Langford). Ранее он прославился тем, что работая в Массачусетском технологическом институте (MIT), стоял во главе проекта, по созданию самолета на мускульной тяге. 23 апреля 1988 года самолет Daedalus совершил свой первый перелет с Крита на Санторин (на преодоление этих 120 км. ему понадобилось 3 часа 54 минуты).

В конце лета 1991 года, компания представляет свою первую разработку — самолет AU-001. В то время все работы и испытания велись в старом изношенном ангаре. В период между 2000 и 2003 годами, Aurora Flight Sciences разработала целый ряд новаторских самолетов для научных и тактических миссий. В 2002 году самолет-прототип MarsFlyer, поднялся на высоту выше 34 километров. В 2006 году появилась новая экспериментальная разработка — Excalibur (полное название Excalibur Tactical Unmanned Combat Aerial Vehicle). Это БПЛА, совмещающий в себе достоинства как самолета, так и вертолета и способный длительное время оставаться в воздухе (разведка, атака наземных целей, транспортировка грузов). Первый свой полет Excalibur совершил в 2009 году.

Творения Aurora Flight Sciences отличаются уникальностью. В подавляющем большинстве случаев, их можно охарактеризовать как «нечто летающее», не похожее ни на один из привычных нам механизмов. Такие аппараты интересны прежде всего военным (от которых то и поступает основной поток денег и заказов). Но могут заинтересовать они и ученых, исследователей, спасателей, полицию. Активно ведутся исследования в деле создания самолетов, использующих альтернативные виды топлива и способных годами оставаться в воздухе. Занимается компания и другими разработками, вроде систем управления двигателями или средств для быстрой остановки кровотечений — все же богатый опыт в использовании необычных материалов. Сфера интересов расширяется постоянно.

Работники Aurora Flight Sciences (а их уже больше 300 человек) уже не ютятся в обшарпанном ангаре. Теперь активы компании включают в себя четыре отдельных «государства». Головной же офис компании, ответственный за инженерию и разработку, находится в Манассасе, штат Вирджиния, США (Manassas, Virginia, USA).

https://www.brandpedia.ru/brand-881.html

Правительство Израиля продает Israel Military Industry (IMI) Systems в руки Elbit Systems за 522 млн. $

http://www.janes.com/article/78518/elbit-systems-closes-in-on-imi

найти такую бы схему с 1918 года

В советское время, в начале 70-х, Воениздат выпустил справочник слияний военно-промышленных фирм США. Несколько сот страниц. У меня была, но затерял.

Схемка нужная, это продолжение той книжки. Спасибо.

Началось слияние L3 и Harris. Общая капитализация будет $33 млрд.

https://www.wsj.com/articles/military-communications-firms-harris-l3-near-deal-to-combine-1539443888?mod=hp_lead_pos4

ПРОИЗВОДИТЕЛЬ HUMVEE КОМПАНИЯ AM GENERAL ПРОДАЕТСЯ

Американская компанияAM General выставила себя на продажу и нанял инвестиционный банк Macquarie Group Ltd для поиска потенциальных претендентов в сделке, которая могла бы принести производителю военных автомобилей Humvee более чем 2 миллиарда долларов.

 

По словам двух человек, знакомых с этим вопросом, потенциальные участники торгов включают в себя конкурентов на рынке военных сухопутных машин, такие как General Dynamics, Oshkosh Corp и BAE Systems. Автопроизводители, такие как Fiat Chrysler и General Motors, также могут быть потенциальными покупателями. GM лицензировал Hummer от AM General в 1998 году для выпуска гражданских внедорожников.

 

Ни одна из компаний не будет комментировать ситуацию или отвечать на запрос о комментариях.

 

Возможная продажа AM General следует за рядом сделок в последние 18 месяцев среди оборонных подрядчиков, в результате чего на рынке стало меньше оборонных подрядчиков.

 

В 2017 году United Technologies приобрела Rockwell Collins за 30 миллиардов долларов, а в марте 2018 года TransDigm Group продолжила 525 миллионов долларов за Extant Components Group.

 

Один из комментаторов сказал, что AM General может получить около 10-кратного годового дохода в размере 160 миллионов долларов.

 

Благоприятный налоговый режим компании в связи с ее текущим статусом корпорации с ограниченной ответственностью позволит покупателю снизить налогооблагаемую прибыль на 15 лет. Это в сочетании с недавнимизаключенными компанией контрактами может подтолкнуть конечную стоимость компании к более чем 2 миллиардам долларов.

 

Продажа, если произойдет, будет осуществлена во время, когда армия США готовится к широким усилиям по модернизации своих сил, включая поиск опытного образца своей персепктивной Боевой машины следующего поколения в 2022 году.

 

В сентябре 2018 года AM General получила контракт с армией США на 2800 новых машин M997A3 HMMWV. Контракт может стоить до 800 миллионов долларов, если все варианты будут выполнены, сказал в то время генерал-майор.

 

В прошлом году Пентагон присудил AM General контракт на сумму 550 миллионов долларов США на поставки HMMWV для использования в качестве бронированных носителей вооружения, грузовых и медицинских машин в Афганистане, Ираке, Украине, Иордании, Словении, Бахрейе, Колумбии, Боснии и Кении в рамках более крупной программы международных военных продаж FMS.

 

Продажа AM General дает возможность приобрести основного подрядчика, который поставляет готовую продукцию в Пентагон, а не только дополнительные системы или услуги.

http://www.army-guide.com/rus/article/article_3634.html

Elbit Systems of America приобрела за 350 млн. $ бизнес приборов ночного видения у Harris

Raytheon и United Technologies объявили о слиянии (происходит обмен акциями без денежных транзакций). Новый военно-промышленный гигант будет иметь капитализацию более $100 млрд. и станет вторым по величине после Boeing. Новое название - Raytheon Technologies.

https://www.prnewswire.com/news-releases/raytheon-and-united-technologies-aerospace-businesses-to-combine-in-merger-of-equals-300864268.html?linkId=68771824

Капитализация всего-то втрое больше SpaceX? Занятная динамика.

Leidos купил Dynetics за 1.65 миллиарда $

https://www.flightglobal.com/defence/leidos-165bn-buy-of-dynetics-brings-hypersonic-missiles-and-glide-munitions/135880.article

Leonardo приобрела швейцарскую Kopter за 185 млн. $

https://www.defenseworld.net/news/26693/Leonardo_Acquires_Swiss_Helicopter_Maker__Kopter_For__185M

Teledyne Technologies announced on 4 January that it has agreed the acquisition of FLIR Systems in a cash and stock transaction valued at approx. $8 billion (€6.5 billion).

The implied share purchase price resulting from the definitive agreement equates to $56 per share, representing a 40% premium for FLIR stockholders based on FLIR’s 30-day volume weighted average price as of 31 December. Teledyne expects to fund the transaction with permanent financing prior to closing and expects the acquisition to be immediately accretive to earnings, excluding transaction costs and intangible asset amortization, and accretive to GAAP earnings in the first full calendar year following the acquisition.

https://www.monch.com/mpg/news/ew-c4i-channel/7958-teledyne-to-acquire-flir-systems-for-8-billion.html

Raytheon Technologies купила производителя спутников фирму Blue Canyon Technologies

согласно сведениям из индустрии Raytheon много лет пыталась завладеть производителем спутников для своих космических программ

https://spacenews.com/raytheon-completes-acquisition-of-blue-canyon-technologies/